Район образован в 1973 году указом Президиума Верховного Совета РСФСР, условно состоит из двух частей - городской территории и пригородной, застроенной коттеджами и частными домами.
Своим названием район обязан Красному Селу, возникшему ещё в петровские времена. Застройку этой территории начала Екатерина I. Позднее земли отошли к императрице Елизавете, именно тогда город стал называться Дворцовое село Красное. Дело в том, что по замыслу Петра I южный берег Финского залива должен был служить парадным въездом в Северную столицу. Российский император видел его застроенным великолепными дворцами, которые ещё на подступах к Петербургу подчёркивали бы его величие. Не сразу, но всё получилось: прекрасные образцы дворцовой архитектуры и сейчас украшают подъезды к городу, став его неотъемлемой частью.